晚上非農數據重要性已經不用解釋了，不過考慮到下周三就要公布CPI數據，非農能帶來的影響也不會太久遠，畢竟從現在CPI數據來看廣義CPI（年率）和CPI月率實現雙雙下降的問題並不大，但核心CPI的數值可能要翻天了。
相對非農的數據來看，現在預期中通脹的數據就沒那麽樂觀，這也是為什麽我說即便是非農數據暫時利好風險市場，也只是有限的。直接用美國勞工統計局據給出的預測數據，大家發現出什麽問題了嗎？對就是在核心CPI的年率上，預期的數據高於前值也就算了，但甚至很有可能還會高於廣義CPI，也就是CPI的年率。
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這件事發展到這裏就搞笑了，雖然美聯儲最在意的數據是核心PCE，但核心PCE的數據根據CPI也能推導出來，核心CPI的數據不好看的話，核心PCE的數據又能好到哪裏，尤其是核心通脹的數據竟然有可能會高於廣義通脹，這玩笑感覺就大了。如果是說勞工統計局據的數據統計錯了，但克利夫蘭聯儲也給出了相似的數據。
現在這個問題其實很多人都看在眼裏，說不說的意義也都不大了，在這種情況下想要賭美聯儲在五月不加息的可能性已經太低了，而且還有小夥伴在博弈美聯儲會在六月份減息，看看克利夫蘭聯儲對於美國四月份通脹預期的數據吧，雖然現在僅僅四月過去一周，如果按照目前物價走勢，四月CPI全家桶幾乎都是上漲的。
鮑威爾在三次講話中都說了美聯儲要維持核心PCE2%不動搖，兩次講話中說了美聯儲沒有考慮過在2023年減息，最後一次講話中明確了2023年沒有減息的選項。雖然並不能說美聯儲說的就一定是對的，就一定會貫徹執行。但起碼在出現新的黑天鵝前，很有可能就會維持高利率到2023年結束。其實這對市場未必是壞的。
畢竟能夠維持終端利率不變，或者是在加息一次只能說明美國的經濟還有足夠的韌性不至於出現大的崩潰，畢竟美聯儲的首要任務是維護美國經濟的穩定性。如果真的明天就宣布加息了，可能才是麻煩的開始。維持半年的暫停加息等待通脹的消散，可能對於目前的美國經濟以及風險市場來說，是最好的選擇了。
另外下周並不是只有宏觀情緒在添堵，還有2023年第一季度的財報，尤其是和BTC及ETH相關度更高的科技龍頭股也會從下周開始陸陸續續的公布財報，去年年底開始開始科技股都是在比賽裁員，對於成本的控製應該更好一些了。短線操作的小夥伴要更加關註，畢竟科技股的財報往往都能暫時屏蔽宏觀情緒的影響。
今天非農的數據確實有些糾結，再結合了各位老師以及彭博社的分析師的結論，首先今天的失業率和持續增漲的時薪都不是美聯儲所期望的，鮑威爾曾經多次表態，失業率很可能要提升到4.5%才能有效的降低通脹，而三月的失業率不但沒有上升，反而還是下降的。這也代表了整體的就業市場仍然保持著一定的韌性。
其次有幾個數據需要註意，一個是長期找不到工作（失業超過27周）的人仍然是處於上升趨勢，然後就是從事兼職工作的數量在上升。而用工中對勞動力需求最高的依然是服務業，所以服務業相關的通脹從用工成本上來說就是難以降低的。醫療保健和倉儲運輸也都是勞動力增加的主力。而且整體的就業參與率繼續上升。
3月份所有私人非農就業人員的平均時薪上漲了9美分（0.3%）至33.18美元。在過去 12 個月內平均每小時收入增長了4.2%。3 月份私營部門生產和非監管雇員的時薪也上漲 9 美分（0.3%）至 28.50 美元。至此整體的勞動力工資也是處於上漲的趨勢，而且所有私營非農雇員平均每周工作時間下降0.1小時到34.4小時。
通過以上的這些數據就可以明顯的看到，就業市場仍然保持這增長的狀態，雖然漲幅比較溫和，但失業率的下降和平均時薪的上漲都給美聯儲強硬的理由，而且就業率相對上個月有較大幅度的下降，還低於了預期，這也代表美國的經濟很有可能會進入到疲軟的狀態，即便是現在還沒有進入到衰退，差距也不大了。
但畢竟就像我們前邊我們所說的，非農的數據不論好壞都是壞數據，但是這次的數據相對來說因為失業率的降低和時薪的提升，還是會被風險市場解讀成經濟韌性，延長了進入經濟衰退的時間。而且今天美國是假期，美股也不會開盤，雖然納指期貨再跑，但畢竟幣市是處於做市商離場的時間，所以價格變化幅度並不大。
明天仍然會處於一個周末的狀態，所以真正會讓情緒發酵的很有可能會到下周一，但是周二就公布三月份的CPI數據了，想來市場即便有情緒很有可能也會暴雷到周二一起爆發，這對於BTC和ETH價格走勢，尤其是ETH的上海升級情緒來說，會有少量時間的延長。但周末仍然會容易出現暴漲暴跌的可能。
截止到今天淩晨一點的BTC持倉價格分布，從昨天淩晨一點到現在歷時24小時的BTC鏈上地址變化。今天對非農數據已經分析很多了，總結來說就是當前美國的經濟韌性還是可以的，失業率下跌，就業增長雖然放緩，當仍然有超過23萬個就業崗位提供，而且時薪還是在上升的。
這就代表了美國暫時還不會很快進入到經濟衰退，雖然就業增速放緩以及製造業和服務業PMI的下降都代表了經濟的疲軟，但這畢竟不是現在就發生的。從目前數據來看美聯儲五月加息25個基點幾乎沒跑了，所以非農數據再讓美聯儲難受也就是這樣了，而且因為今天美國是假期，所以和納指期貨的聯動也早早結束了。
回到BTC的數據，仍然可以看到流動性雖然相比昨天下降了，但還是有較高的轉移量。從細節數據來看持倉成本在15,000美金下方的整體獲利籌碼，以及50,000美金上方的虧損籌碼所組成的長期持有BTC，稍微回復了一些正常，雖然還是有54,500美金左右離場了大概1,500枚BTC，但平均每小時減持仍然沒有超過100枚。
而30,000美金上方的整體虧損籌碼最近24小時的平均減持相比昨天終於降低了，雖然降低的量並不高。平均每小時的減值不到417枚，但這也是較高轉移量了。最近一周幾乎每天都在發生，雖然是不同的交易所，但基礎價位都差不多，而且每次都是7,000多枚BTC的轉移，如果都是短期轉移也就罷了，結果全是長期的。
今天來看不像以前一樣集中在一個交易所，這次是以Bitfinex為主的幾個交易所都出現了較多的場內錢包互換導致。但從長期持有的數據來看還是嚴重的導致了數據的下降，不過從拋壓方面來看，這部分的BTC確實沒有在市場中進行換手，因此拋壓的主力仍然是短期持有的籌碼。尤其2萬到2.2萬美金左右換手率增加。
而從URPD的數據中可以看到，當前的BTC價格仍然維持在28,000美金左右，不過這次堆積量再繼續下降，從昨天的63萬枚降低到了58萬枚左右。更多的籌碼被分散到了27,500美金左右，相比昨天更安全了一些，而且底部的支撐力也會更強一些。只有將短期持有的BTC盡可能的洗成中長期持有才利於價格的上漲。
從資金面的數據來看，最近24小時USDT的市值並沒有因為是節假日而放緩增加，再一次上漲了 將近9,000萬美金，這也代表了可能是來自於歐洲的資金繼續看好幣市，最近一周幾乎每天平均都是1億美金的上漲。這對於維護BTC和ETH的價格有很大的幫助。而從最近24小時購買力情況來看，還是不行，資金量較低。
相對USDT來說，USDC的市值再次進入到了震蕩的趨勢，不過最近24小時的市值還是上漲了超過5,000萬美金，從趨勢來看最近也是在震蕩上行的。當相對於USDC來說還處於和SEC官司中的BUSD市值只能不斷的減少，最近24小時再次下降了超過8,000萬美金，市值的降低遠超過USDC的增值，雖然主力穩定幣的市值在提升。
但以美國為主的購買力卻在持續降低。而且降低不僅僅是市值，從USDC轉移到交易所的購買力來看，今天又是劃水的一天，雖然這符合目前美國風險市場的走勢，也未必代表美元資金的離場BTC和ETH就不會上漲，但相比牛市資金量充盈的情況下，目前很難讓幣價有較大幅度的飛躍，除非是流動性進一步降低。
