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注：
1)尽管FTX有意避免出现分摊现象，可能性依然存在。
2)预估强制平仓价仅是个估计值。当账户发生实际强平时，取决于多种因素，包括您账户所持仓的所有合约表现、保证金所用货币，以及其他因素。
3)FTX不会向美国客户提供服务。
4)本文章并非投资建议。
FTX通过独有的“三级清算”模式，大大降低了平台出现分摊的可能性：
第1步：
账户的保证金率低于其维持保证金额时，将开始强制平仓。若维持保证金率为3%，则该账户将于出现33倍杠杆时开始强制平仓。
强制平仓机制届时会定期于市场上发出委托单以将账户进行平仓。强制平仓机制的目标是在市场上审慎平仓，同时将影响降至最低，维持市场秩序。强制平仓机制仅仅是代表受强制平仓的账户发出标准限价委托单。
强制平仓的速度将取决于仓位数量，但就较小仓位而言，预计约一分钟内完成平仓。如果账户进行部分强制平仓，造成杠杆跌落至低于预设限额，则强制平仓终止。
第2步：
若相关账户甚至接近爆仓，则流动性供应机制将会启动生效。有关账户的保证金低于自动平仓保证金率时发生此情况。因此，假设自动平仓保证金率为2%，账户已有50倍杠杆，则账户会按流动性供应机制开始进行平仓。
当账户正接近自动平仓时，其将会按爆仓价落实平仓，而流动性供应机制将会接管该仓位。余下保证金部分转拨至风险准备金。
第3步：
若账户爆仓，风险准备金将会拨出资金将账户结余调回零。
更具体的技术解释如下：
第一步：
如果账户的保障金率低于维持保证金要求，但高于自动平仓保证金率时：
综合平台上所有清算仓位情况，在清算委托总量小于对应币种合约日交易量均值的万分之一时，约每6秒钟，系统以盘口价1到5个基点（即1~5bps）的价差，将10%的清算仓位委托至市场中。
具体而言：
约每六秒钟发送一次委托，所以，每种合约，每秒有六分之一的可能性出现以下情况：
1. 设置市场最大剩余清算仓位为该币种合约交易量的万分之一（此限制适用于平台上所有账户）；
2.对每个账户而言，若其保证金率介于维持保证金率及自动平仓保证金率之间时，系统将随机地：
A. 以其清算仓位的10%设置清算委托；
B. 清算委托面值应大于清算仓位的最小值1000USD（若清算仓位不足1000USD，设置委托时，仍按1000USD计算）
C. 清算委托面值小于市场最大剩余清算仓位；
D. 通过前两步，系统设置的清算委托量，还需在（0.5，1.5）的区间中选取一个倍数进行加权；
E. 加权后的清算委托单仍要大于1000USD；
F. 市场最大剩余清算仓位会随着清算委托数量的增多而减少；
G. 在设置好委托数量后，系统将从（1bp, 5bp）的盘口价差中选取任一价格，发布清算委托，1秒后进行交割。
第二步：
如果账户的保证金率低于自动平仓保证金率，那么：
每秒自动平仓量=（1-当前保证金率/自动平仓保证金率）*清算仓位量 （清算仓位的最小值为1000 USD）。如果保证金率已为负，系统会自动平掉该账户的所有仓位。
FTX流动性联盟成员们（BLPs）每分每时都有一个流动性供应上限。联盟成员们根据其能力，成比例地接收对手方清算仓位。如果整个联盟成员们的流动性供应不足，那么持有与剩余清算仓位相反的大仓位用户，将根据其具体持仓，成比例与清算仓位成交（由高至低，先取前10的大持仓用户，若清算仓位仍有剩余，将继续往下取）。
被强平的账户，以破产价格进行平仓。对手方以（⅔*破产价+⅓*标记价格）的价格接收，此价格应不低于（市场价+标记价格*10%*自动平仓保证金率）。其余亏损由平台风险准备金进行弥补，即，账户未触发破产时，⅓*abs(标记价格-破产价)将注入风险准备金；如果账户已触发破产，风险准备金需赔付abs（ 标记价格-破产价）+0.1*标记价格*自动平仓保证金率，以避免穿仓。如果账户触发破产且风险准备金不足时，将用清算仓位的未实现盈利（转为已实现盈亏）进行弥补。
流动性供应自动平仓委托单不会在交易记录上出现。
如果合约触发了强平熔断，市场价=当前指数价+溢价
*溢价：截止到强平熔断触发时的溢价
第三步：
当账户触及自动平仓保证金率时，将会涉及到到风险准备金。如果账户没有触发破产，那么账户中剩余权益的三分之一将会注入风险准备金。如果账户已经触发破产，那么为了预防穿仓产生分摊，风险准备金将用来弥补破产账户的穿仓损失（包括10%的自动平仓保证金率）。
只有当用户的保证金率触及自动平仓保证金率，且FTX流动性联盟的成员们已没有办法再接收清算仓位时，该用户的仓位才会被自动平仓。此外，只有在账户破产且风险准备金不足时，才会产生分摊。
如何判定自身的强制平仓风险？
您有两种方式来判定自身账户是否会遭受强制平仓。
第1种：估计强制平仓价
如果您查询任何市场界面，右手边有个资讯框。您可在那里查询估计强制平仓价。您若并无其他仓位，在日后标记价等于估计强制平仓价时，你的仓位将会被强制平仓。
第2种：维持保证金要求
还是看右手边的资讯框。您亦可在那里找到所使用的杠杆现有金额，以及您现有保证金率（仅有1/杠杆）。您的账户在保证金率跌至低于维持保证金要求（亦于该框内显示）时将会被强制平仓。维持保证金率开始为3%，随仓位数量增加而增加，因此您的账户达到33倍杠杆（或降低，视乎仓位数量而定）时将会被强制平仓。
如前述例子，用户的保证金率为8%：
仓位数量=1个BTC* 10,406.25美元/BTC=10,406美元
总保证金=808.73美元
保证金率=808.73/10406.25 = 8%。
若保证金低于维持保证金要求4%时，则被强制平仓。此表示市场变动减少（8%-4%=4%），则会被强制平仓。
一般而言，估计强制平仓价的公式如下：
就看涨而言，估计强制平仓价=标记价格*(1+维持保证金要求-保证金总额/总名义数量)
就看空而言，估计强制平仓价=标记价格*(1-维持保证金要求+保证金总额/总名义数量)
注意：总名义数量在此处指您在有关子账户所有仓位的平均仓位数量，按美元计值。亦应注意：估计强制平仓价可能并不直观，特别是您有多个账户仓位情况下。视乎于您所持有的各个仓位的相对表现，账户被强制平仓的实际价格有可能有别于您的估计强制平仓价。若您也有XRP-PERP仓位，BTC-PERP不可能完美显示估计强制平仓价，原因是您的账户保证金也将取决于XRP-PERP的表现。
应注意：我们尝试放缓速度对账户进行强制平仓。在您账户上的保证金率达到维持保证金率之上时，我们将会停止平仓，因此您的仓位可能仅仅有部分被强制平仓。更多资料，请点击这里。
若您担心强制平仓也不想积极管理保证金，可考虑交易杠杆代币。杠杆代币允许3倍杠杆及自动调仓以避开强制平仓。
保证金
期货保证金为稳定币。现有的认可的稳定币组合有USDC、TUSD、PAX、BUSD和HUSD。
为存入或提取保证金，到您的钱包页面，可存入USDC、TUSD、PAX、BUSD和HUSD。存入后，您的账户将以〝美元〞金额计账，且自动用作您所有期货交易的保证金。
按默认选项，所有保证金按〝美元〞计账在您的钱包内。美元可以通过存入USDC、TUSD、PAX、BUSD和HUSD方式支付。
BTC及USDT亦可用作保证金，标记作0.95倍的最新指数价。若您的美元结余低于零，则部分BTC或USDT自动转换为美元。此规则同样适用于非美元法币（标记作0.99倍的最新外汇价格），ETH，BNB、PAXG及XAUT 标记作0.9倍的最新指数价。
不论您所使用的保证金类别，任何正数盈亏将以美元支付。
按默认选项，所有仓位使用同一保证金池，而且您钱包内的所有USD、非美元法币、BTC、USDT、ETH、PAXG、XAUT、BNB、BCH及LTC亦可作保证金。各子账户设有一个中央保证金钱包并为该账户使用组合保证金。各子账户设有独立其他子账户的保证金。
您若有意使用隔离保证金，可以为有关仓位创立子账户并调配保证金。
