今天的開頭終於用不上「魔幻」這個詞了，就像昨天晚上視頻中分析的一樣，英國更換首相後英債的收益率出現了大幅的下降，說明了更多的投資者還是看好新首相對於英國經濟的變革，並且帶領英國做出經濟衰退的局面，所以更多的資金進入到了中長期的英債中，促使了英鎊兌美元的升值，昨天晚上開始直接拉升2%。
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而英鎊匯率的上升也使得歐元開始走強，畢竟明天晚上就是歐元區加息的時候，而歐元的提前上漲也是已經充分的預期了加息75個基點，並且這個基數幾乎沒有懸念。所以在英鎊和歐元的夾擊下美元指數出現了較大幅度的下跌，盤中下跌一度超過1%，而DXY的下跌必然是對於風險市場的利好，目前已經幾乎跌破了111。
甚至是帶動了美債的收益率也出現了較大的下跌，當然這裏還有美聯儲預期管理的因素在裏邊，畢竟對於整個市場的利好刺激還是來自於12月加息可能會減弱到50個基點的預期，但更重要的還是看通脹的走勢，從今天公布的房價指數來看，都是顯示出目前房價下跌的趨勢，而房價的下跌才可以有效的傳導到房租上。
而從今天Zumper公布的美國全國租金報告中可以看到，繼九月之後，十月的全美房租依然是出現了下跌的跡象，而且下跌的幅度要高於九月，其中一居室和兩居室的中位數下降分別是0.8%和0.7%，雖然已經是近期較大幅度的降低，但相對於疫情前的數據來說，總體的租金依然是處於上漲的趨勢。
並且在供需關系改變之前未必會對房租產生過大的降低作用，但房租的下跌仍然是證明了美聯儲金融緊縮帶來的效果，尤其是對於經濟衰退的擔憂，更多的房東擔心過高的價格可能在未來更難出租，所以願意降低少量的租金來換取半年或一年的租期，同時也是因為高額的抵押貸款利率促使本準備買房的投資者轉為租房。
而另一組數據就是消費者信心和製造業指數，因為債市價格的持續走低以及風險市場價格的下跌，而工資的漲幅並無法覆蓋繼續在高位徘徊的通脹，因此明顯的消費者信心出現了下降，並且也低於預期值。而消費的下降必然會對於製造業造成很大的打擊，因此製造業指數的下降也是在正常不過。
但這兩組數據其實正是美聯儲想要看到的，畢竟對於美聯儲來說只有通過給經濟降溫，降低民眾的需求，才能倒逼企業不得不降低成本來拉低銷售的價格，從而實現通脹的降低，所以對於不論是住房還是租房，不論是消費者信心還是製造業來說，壞數據就是好數據，只有經濟出現了下降趨勢才說明美聯儲的工作有成效。
類似的數據還有食品，通過雀巢發布的一系列數據可以看到，在通脹加劇後，雀巢在九個月內將價格提升了7.5%但是銷量卻上升了1%，而且咖啡本身就是美國人的硬性需求，不但如此，食品的價格也是仍然高居不下，問了不少美國的小夥伴都得出同樣的結果，所以可以看到在食物和飲品方面通脹並沒有得到有效的控製。
而這還並不是最主要的，在九月份的一份對1,500名美國受訪者的統計中可以發現面對通貨膨脹和物價上漲以及被訪者的財務情況來看，需要對那些常規支出進行削減。而從結果可以發現更多的受訪者已經開始出現了降低生活品質的趨勢，去飯店吃飯更是作為了首要削減，其次就是對於服裝服飾的需求。
因為這並不僅僅是食物價格的上漲，還牽扯到了服務費用等等，從這些跡象中也可以看到經濟的惡性循環，通脹的加劇使得成本上升，更高的成本就促使銷售價格的提升，而售價提升後雇員就不得不要求更高的薪資，來對抗上升的物價（通脹），而雇員工資的提升又加劇了成本的上升，所以對於當前美國來說就兩條路。
要麽從供應端解決原材料價格上升的問題，要麽就是降低需求端的供應。而從當前的局勢來看，前者因為地緣沖突和貿易糾紛等原因短時間沒有辦法改善，而後者就只能通過美聯儲的抑製經濟來間接實現。其代價就是提升的失業率以及更多的企業因為增加了融資的難度而無法度過難關。
因為只有美聯儲實現了預期目標，才會考慮是否前置加息的過於緊張，對經濟造成的傷害過大，從而考慮減弱加息的幅度。但並不是所有的供應端都可以通過抑製需求來實現，尤其是石油，雖然民主黨通過釋放戰略儲備的方式來降低石油的價格，但奈何產量的降低以及過低的收購價格對於二級市場來說。
反而是擡高價格才有更大的收益，而且因為民主黨的托底行為導致了油商並不擔心庫存出售不掉，所以即便是出現了更強的經濟衰退預期，但油價仍然保持在高位，當前的價格僅僅相當於八月的價格，而對比九月的價格還要高出大概7美金左右，因此來說，雖然房屋和房租的價格出現了下降，但下降的比例並不算高。
而食品的價格並沒有明顯的降低，服務和運輸的成本仍然高居不下，能源的價格已經回到了八月份的均價，因此對於十月份的CPI來說，局面並不好看，尤其是在最新的預期通脹數據中可以看到，相對月初的數據來說，通脹還是處於上升的趨勢，而且和九月份的廣義CPI數值差距縮小到0.1%以內。
而核心CPI的年率和九月份的數據相比，幾乎沒有差距，這也就意味著十月份的CPI數據不但是核心CPI有可能繼續超過前值，就連廣義CPI都有超過前值的可能。而這種情況也因為在12月的議息會議前間隔了11月的CPI數據而變得並不是非常重要，即便是10月的CPI數據並不良好，但只要11月的CPI能出現下降。
依然可以緩解美聯儲對於12月加息的預期，所以對於當前的風險市場來說，最大的博弈就是再於此處，只要美聯儲能夠在12月份選擇加息50個基點（或者更低），那麽目前就是風險市場的底部，但如果在12月的加息中美聯儲依然選擇了75個基點，那麽在市場預期落空的情況下，風險市場的底部可能才會出現。
當然，對短期來說，必然是11月3日的議息會議中加息75個基點沒有任何的懸念，而鮑威爾的講話中也必然會透露出摸棱兩可的選擇，即表示出可以選擇加息50來緩解風險市場的窘況，也會說要看CPI的數據來做最終的決定，基本不會講話說死，畢竟已經出現過兩次打臉的情況。所以對於短期的風險市場來說利好面偏大。
而且就在今天淩晨雖然美聯儲已經進入了靜默期，但喉舌Nick還是發出了一篇重要的推文，就是俄亥俄州民主黨成員也是參議院銀行委員會主席的謝羅德布朗，公開寫信要求鮑威爾放慢加息的速度，這也代表了更多的黨內人士開始對於經濟衰退的預期無法容忍，而Nick的推文更是將這種博弈放到桌面上。
這對於一直要求黨內支持美聯儲的拜登來說，未必不是一個信號，但對於美聯儲來說，11月加息75個基點已經是不可能會更改了，所以博弈依然是集中在了12月的加息上，甚至是Nick在此篇推文前還發出了一篇疑似是鮑威爾隔空喊話的答案。而最終的結果就是保羅沃克不受政治的影響毅然執行了更加激進的貨幣策略。
而從目前的局面來看，不知道這是美聯儲在嚇唬人呢，還是準備和民主黨對著幹了，但確實是通過Nick的「嘴」表現出了鮑威爾對於民主黨幹預的不滿，而這也能明顯的看到隨著中期大選的臨近，民主黨和美聯儲之間的沖突已經更加的激烈化，這也加重了對於12月加息的博弈，尤其是11月3日後鮑威爾的發言更加重要。
隨著美股收盤的結束，納指期貨在收盤時直接上漲了超過2.25%，但收盤後公布出的Google和Microsoft的第三季度財報卻有喜有悲，Microsoft的財報還不錯，營收和凈利潤都超過預期，但Google的財報雖然凈利潤超過了預期，但是營收卻低於預期，導致了盤後大跌6.5%，帶動納指期貨也下跌了1.5%左右。
而納指期貨的下跌必然也會牽連到BTC和ETH價格的下浮，但從目前的局面來看，因為美元指數並沒有出現明顯的反漲，基本可以確定並不是宏觀情緒面上的看空，更多的可能就是因為財報季不及預期的影響，所以從收盤後到現在的走勢來看，還是有逐漸修復的趨勢。而BTC和ETH的價格也在逐步的回升。
綜上所述，目前對於整體的風險市場來說，雖然仍處於財報季的震蕩趨勢，但大的宏觀情緒上仍然是以博弈12月的加息為主，尤其是Nick的連續推文中也可以發現美聯儲受到的各方壓力，但仍不能提前鎖定12月必然加息50基點，更多的還是要看10月的非農數據和11月的CPI數據。而對幣市來說，目前的情緒高漲。
一方面是收到了來自於美聯儲釋放的「可能的」風險市場底部信號，另一部分仍不能排除是28日即將交割的本月到期期權的作用，當前來看BTC的最大痛點是19,500美金，空多比在0.79。而ETH的最大痛點在1,350美金，空多比在0.56。對比來看確實投資者更加看好ETH的上漲幅度。
基本來說，當前首個重點關註的時間就是在11月3日的議息會議，而會議公布的11月加息已經沒有討論的必要，市場已經完全預期，更多的則是議息會議後鮑威爾的講話，尤其是對於12月加息的前置預期以及整個加息的終端利率的預估都是絕定了下一個階段風險市場漲跌的關鍵走勢。
