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最近 Defi 市場出了件事！說大不大，說小也不小，那就是 Uniswap 前兩週總流水超過了以太坊。
（前情提要：ETHW 致 ETC 公開信回嗆：硬分叉已成必然！以太經典就繼續做「巨嬰」）
（事件背景：V神預計「以太坊 9/15 左右合併」、以太坊基金會：最多有一週誤差）
說大不大，是因為這畢竟只是一個單週數據，屬於“偶爾為之”；說小不小，是因為Uniswap畢竟是以太坊上面千千萬萬個DApp的其中一個而已，現在一個DApp收入暫時超過整條鏈，哪怕只是曇花一現，也夠“嚇人”的了！
下個週期，有沒有可能誕生收入價值接近甚至超過底層公鏈的超級DApp？
我想可能性還是有的。
畢竟我們曾經以為OS才是王道，微軟就是最大的大腿，結果發現Facebook，Google等超級應用完全不輸下風。再後來很多程序，更是把這些超級應用當成了平台，比如現在各種流行的微信小程序，Chrome的各種插件，就是基於Wechat與Chrome這兩個超級應用而打造的。
區塊鏈的世界，我們也許會看到類似的場景。
延伸閱讀：以太坊合併在即》10 個你不能不知道的重點！能降低 Gas、ETH通貨緊縮？
延伸閱讀：策略思考｜交易所上線 ETHW/ETHS 以太分叉代幣，是否存在套利空間？
Uniswap
Uniswap無疑是一個超級DApp的頭號候選人。
這是一個熊市裡，TVL和交換量都沒有顯著下跌的DApp，雖然價格跟著大盤同樣下去許多。
超強的基本面，已經打下了超級DApp的良好根基。
剩下的就是往上添磚加瓦了。先是收購了Genie，又整合了Sudoswap，直接一隻腳伸向了NFT領域。
然後Uni不是一直被詬病Token沒有價值么？
費用開關提議走起！基本上滿票通過。
當然，什麼時候能實施就另說了，畢竟Sec還在那邊盯著，這種社區治理投票打開的分紅開關，到底算不算“證券”或是“違法”？我估計圈里圈外也沒幾個人能說清楚，根本就沒有先例可循……
然而，這些都還不是最重要的，最重要的是，基於Uniswap開發的項目越來越多，這也就意味著，Uniswap真正意義上的成為了區塊鏈最為重要的基礎設施之一。
最早Uniswap V2時代，流動性挖礦大火特火，許多項目需要使用Uniswap的LP Token去做挖礦。（注：V2、V3指的是版本迭代，即version2、version3，下同。）
到了V3時代，LP管理出現需求，Visor，Charm等項目開始探索基於V3的LP管理，可視化，自動平衡策略等方向。
現在V3相對成熟，像是Perp V2，Rage Trade等直接使用Uniswap V3作為其協議的一部分，用來做衍生品LP池，還有像是Voltz這樣的項目則是尋求授權分叉來使用V3的源代碼。
未來1-2年，相信會看到越來越多基於Uniswap設計，或是使用Uniswap作為其底層協議一部分的項目，對於LP資金效率的探索也從未間斷。非常好奇下一輪牛市，Uniswap TVL和手續費用的天花板會在哪裡。
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AAVE
第二個有這種feel的無疑是AAVE。
AAVE也有著同樣良好的基本面：熊市裡依舊不錯的TVL和協議收入，多鏈部署，風險隔離等主要更新的V3。
然而，這些也不是最重要的。
與Uniswap一樣，AAVE也開始被動或是主動的建立自己的“堆棧”。（一種數據結構存儲器）
比如最近一個A16Z投資的Morpho借貸項目， 相對於其他自己重新建立借貸池與AAVE，Compound等直接競爭的做法不同，他更多是一個優化資金效率的借貸協議聚合器。
眾所周知，AAVE的前身Ethlend是做點對點借貸的，沒做起來，後來轉型點對池之後一飛沖天。
然而點對點並非一無是處，其資金使用效率遠高於點對池模型，利率在匹配成功的情況下也同樣優於點對池，於是乎Morpho在Compound與AAVE的池子之上疊加了一層點對點的撮合與匹配，提供了更好的資金使用率與借貸利率。
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延伸閱讀：Defi科普 | 衍生品霸主Perpetual v2 Curie : 採用Layer2、槓桿化的流動性供應
這和上面提到的基於Uniswap V3的Perp V2與Rage Trade實在是異曲同工之妙。
更厲害的還在後面。
雖然Luna失敗了，然而鑄鈔權這塊肥肉實在是太誘人，依舊會有後來者前仆後繼。
這不，最近關於穩定幣GHO的提案在AAVE社區被幾乎全票通過了！
AAVE未來要做穩定幣幾乎成了定局。
原本MakerDAO算是央行，負責穩定幣DAI的發行，AAVE，Compound這些算是商業銀行，給DAI提供借貸等應用場景。
現在商業銀行搖身一變，央行職能我也想要！
有人說那跟DAI有什麼區別呢？都是超額抵押。
看那個圖便一清二楚，通過引入Facilitator，GHO有了多個場景的鑄造，除了傳統的超額抵押，還有RWA現實世界資產抵押，類似資管的Delta Netural中性交換策略，甚至有基於信用分數的無抵押貸款……
這是個比MakerDAO更加開放和復雜的“央行系統”。
而相信在GHO上線之初，AAVE肯定也會為其提供相對DAI與USDC更加優惠的利率等經濟激勵措施，感覺屆時會與DAI來一場正面的硬碰硬。
其他？
說實話，暫時還沒有在其他項目上看到超級應用的潛力。
Curve當然不錯，有著良好的基本面+類似CVX這種配合性項目，然而其穩定幣專精的領域使其基本面向的對象基本是To B+大戶，用戶基礎遠不如Uni和AAVE這麼龐大，也許有一天外匯交易上鍊了，Curve成了外匯Token商貿的老大，屆時倒是有可能成為一款換彙的超級應用，無論是To B還是To C。
又或許，某個Gamfi 2.0的項目，突破了一代的play 2 earn，在高可玩性的基礎上疊加了良好的經濟系統，圈內圈外裹挾進去無數玩家，做成了一個鏈上“魔獸世界”的feel。那距離超級應用，就是一步之遙的事兒了~
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